CAGR: Definisi dan Cara Menghitungnya

Posted on June 10, 2021 in Articles, Investasi
CAGR: Definisi dan Cara Menghitungnya
View all Articles

Terdapat banyak sekali indikator yang dapat digunakan untuk menghitung tingkat keuntungan yang didapatkan melalui investasi. Salah satunya adalah dengan menggunakan rumus CAGR. CAGR adalah indikator yang dapat membantu Anda dalam memantau pertumbuhan investasi Anda dari tahun ke tahun. Lalu, bagaimana cara menghitungnya?

Apa Itu CAGR?

Compound Annual Growth Rate (CAGR) adalah tingkat pengembalian yang diperlukan agar investasi tumbuh dari saldo awal hingga saldo akhir. Dengan asumsi keuntungan diinvestasikan kembali pada akhir setiap tahun dari masa hidup investasi. CAGR adalah tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata dari suatu investasi selama periode waktu tertentu lebih dari satu tahun. Rumus ini seringkali dianggap sebagai salah satu cara paling akurat untuk menghitung dan menentukan pengembalian untuk aset individu, portofolio investasi, dan apa pun yang dapat naik atau turun nilainya dari waktu ke waktu.

Indikator ini merupakan salah satu cara paling akurat untuk menghitung dan menentukan pengembalian untuk apa pun yang dapat naik atau turun nilainya seiring dengan berjalannya waktu.

Investor dapat membandingkan nilai dari hasil perhitungan ini dari dua alternatif untuk mengevaluasi seberapa baik kinerja satu saham terhadap saham lain dalam peer group atau terhadap indeks pasar.

Bagaimana Cara Kerjanya?

Untuk menghitung CAGR Anda mengambil akar ke-n dari total pengembalian, di mana n adalah jumlah tahun Anda memegang investasi. Selain itu, rumus ini juga merupakan formula terbaik untuk mengevaluasi kinerja berbagai investasi dari waktu ke waktu. Rumus yang digunakan dapat membantu memperbaiki keterbatasan pengembalian rata-rata aritmatika. Sehingga, investor mampu membandingkan CAGR dalam mengevaluasi seberapa baik kinerja satu investasi terhadap investasi lainnya dalam kelompok investasi yang sama atau terhadap indeks pasar. 

Tidak hanya sampai situ saja, rumus ini juga dapat digunakan untuk menghitung pertumbuhan rata-rata dari satu investasi. Seperti yang kita lihat dalam contoh di atas, karena volatilitas pasar, pertumbuhan investasi dari tahun ke tahun kemungkinan akan tampak tidak menentu dan tidak merata.

Membandingkan Investasi

Selain itu, indikator ini juga dapat digunakan untuk membandingkan jenis investasi yang berbeda satu sama lain. Sebagai contoh, pada tahun 2017, seorang investor memasukkan dana sebesar 10.000 dolar AS ke dalam rekening selama lima tahun dengan tingkat bunga tahunan tetap sebesar 1 persen dan 10.000 dolar AS lainnya ke reksa dana saham. Tingkat pengembalian dana saham akan tidak merata selama beberapa tahun ke depan, sehingga perbandingan pendapatan antara kedua investasi akan sulit.

Lacak Kinerja Bisnis

Indikator ini juga dapat digunakan untuk melacak kinerja berbagai ukuran bisnis dari satu atau beberapa perusahaan secara berdampingan. Misalnya, selama periode lima tahun, CAGR pangsa pasar perusahaan A adalah sebesar 1,82 persen, tetapi nilai kepuasan pelanggannya dalam periode yang sama hanya sebesar 0,58 persen. Dengan cara ini, membandingkan CAGR ukuran dalam perusahaan mengungkapkan kekuatan dan kelemahan perusahaan tempat Anda berinvestasi.

Mendeteksi Kelemahan dan Kekuatan

Membandingkan CAGR aktivitas bisnis di perusahaan serupa akan membantu mengevaluasi kelemahan dan kekuatan kompetitif. Misalnya, CAGR kepuasan pelanggan perusahaan A mungkin tidak terlalu rendah dibandingkan dengan CAGR kepuasan pelanggan Perusahaan B selama periode yang sama.

Rumus CAGR

rumus CAGR

Berikut ini merupakan tahapan menghitungnya:

  1. Bagi nilai investasi periode akhir dengan periode awal.
  2. Naikkan hasilnya ke eksponen satu dibagi dengan jumlah tahun investasi.
  3. Setelah mendapatkan hasilnya, kurangi satu.

Bagaimana Cara Menggunakan CAGR?

Memahami rumus yang digunakan untuk menghitung CAGR dapat menjadi sebuah pengantar untuk mempelajari banyak cara lain yang digunakan investor untuk mengevaluasi pengembalian masa lalu atau memperkirakan keuntungan di masa depan. Rumus tersebut dapat dimanipulasi secara aljabar menjadi rumus untuk menemukan nilai saat ini atau nilai di masa depan. Atau juga untuk menghitung hurdle rate return.

Apa Perbedaan CAGR dengan Growth Rate?

Perbedaan utama antara CAGR dan growth rate adalah bahwa indikator ini mengasumsikan tingkat pertumbuhan diulang, atau “digabungkan,” setiap tahun, sedangkan growth rate tradisional tidak. Banyak investor lebih memilih CAGR karena memperhalus sifat volatilitas tingkat pertumbuhan dari tahun ke tahun. 

CAGR adalah salah satu indikator yang tepat untuk mengevaluasi opsi investasi, tetapi tidak dapat mengevaluasi secara keseluruhan. Investor dapat menganalisis alternatif investasi dengan membandingkan CAGR mereka dari periode waktu yang sama. Namun, bagaimanapun juga investor perlu mengevaluasi risiko investasi relatif. Sehingga Anda sebagai investor juga tetap membutuhkan penggunaan ukuran lain seperti standar deviasi, atau indikator lainnya.

Mulai Investasi Bitcoin dan Aset Kripto Lainnya di Zipmex


Jual beli Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, USDT,  USDC, Chainlink, Swipe, Maker Koin, Enjin Coin, dan aset kripto lainnya di Zipmex, dengan harga terbaik dan spread rendah. Daftar sekarang di sini, dan download aplikasinya. Aplikasi Zipmex tersedia di Google Play Store dan App Store.